Alex a Ella byli nejlepší kamarádi, kteří se nemohli dočkat, až navštíví letní cirkus, který se nedávno objevil ve městě. Když dorazili na místo, zjistili, že cirkus je mnohem zajímavější, než si představovali – bylo to místo plné kouzelných bytostí a zázraků.
Jednoho dne si Alex a Ella povšimli, že v cirkusu není něco v pořádku. Zvířata byla smutná, a cirkusoví umělci se zdáli unavení a zklamaní. Alex a Ella se rozhodli zjistit, co se děje.
Brzy objevili, že cirkusový stan je kouzelný, ale magie začíná slábnout, protože hlavní kouzelný artefakt – starý zlatý klobouk – byl ukraden. Klobouk měl udržovat kouzelnou rovnováhu v cirkusu.
Alex a Ella se rozhodli klobouk najít. Vydali se na dlouhou cestu, která je vedla daleko za hranice města. Jejich první zastávkou byl les plný podivných a tajemných bytostí. Museli vyřešit záhadné hlavolamy, které je dovedli k tajné jeskyni, kde byl klobouk ukrytý.
V jeskyni našli klobouk, ale záludný skřítek, který klobouk ukradl, jim ho nedal snadno. Skřítek je vyzval, aby vyzkoušeli své dovednosti v různých cirkusových disciplínách – od akrobacie po kouzla. Alex a Ella se snažili a ukázali své schopnosti, což skřítek ocenil. Alex byl schopný předvádět kouzla s kartami, která skřítkovi zamotala hlavu a Ella zase chodila po laně, jako rozená akrobatka.
Po úspěšném splnění všech úkolů jim skřítek klobouk vrátil. Alex a Ella se vrátili do cirkusu, kde okamžitě vrátili klobouk. Kouzlo se obnovilo a cirkus opět začal zářit.
Na oslavu se konala velká show, kde byli Alex a Ella pozváni na scénu, aby byli oceněni za svou odvahu a pomoc. Děti se od té doby staly pravidelnými návštěvníky cirkusu a nikdy nezapomněly na své kouzelné dobrodružství.